つみたてＮＩＳＡ（投資信託運用）において『Ｓ&P５００』や『全世界株式』などのオススメ記事はたくさんあります。
しかし『国内株式がオススメ』という記事は中々見受けられません。（せいぜいポートフォリオの一部に国内株式も追加しておこうぐらいです。）
それは一体なぜなのか？国内株式を除外している理由について解説していきます。
自己紹介
私は正社員ではなくアルバイト生活を送っています。
低収入・ノーボーナスでも計画性を立てれば資産は築くことが出来、現在資産は８５０万を超えました。
２０１６年から始めた資産運用により資産を拡大しつつ老後への備えをしっかりやっています。
私の知識や経験が少しでも役に立てればと思いこのブログを開設しました。
国内株式とは？
国内株式とは『日本国内の企業の株式』を表します。
代表的な指数は２つです。
- ＴＯＰＩＸ
- 日経平均
ＴＯＰＩＸは東証一部の全銘柄を対象に算出・公表されている株価指数です。
日経平均は日本経済新聞社が選んだ東証一部の代表的な２２５社を対象にした株価指数です。
国内株式の成長は？
国内株式はどれほど成長しているのか見てみましょう。（ＴＯＰＩＸを参照）
１０年間のチャートになります。
一番安値の２０１２年末時点では、およそ７５０円ほど。
一番高値の２０２１年末時点では、およそ２１００円ほど。
１０年間で約３倍弱の成長をしていることが分かります。
仮に２０１２年に１００万円買っていれば、１０年間で３００万円弱になったということです。
これだけ見れば投資対象として十分なように感じますよね？
では次につみたてＮＩＳＡで人気の『Ｓ&P５００』のチャートを見てみましょう。
同じ１０年間のチャートになります。
一番安値の２０１２年末時点では、およそ１４００円ほど。
一番高値の２０２１年末時点では、およそ４８００円ほど。
１０年間で約３.５倍の成長をしていることが分かります。
１００万円買っていれば１０年間で３５０万円になったという事です。
国内株式よりも利益が大きかった証明になります。
国内株式の人気が無い理由
国内株式の人気が無い理由はいくつかあります。
- 結局Ｓ&P５００の方が強い
- 日本経済が成長する未来が視えない
- アメリカが経済の中心だから道連れになる
結局Ｓ&P５００の方が強い
チャートを比べてみても結局のところ、国内株式よりも人気のＳ&P５００などの方が強いです。
強い指数に資金を多く投入したほうが利益の幅も大きくなるので国内株式は人気が無いのでしょう。
日本経済が成長する未来が視えない
日本経済は上記のチャートでは成長しているように見えましたが、更に遡って見てみると成長力は乏しいです。
バブルが弾けてから一度もその時の高値を更新できずにいます。
更に日本は現在少子高齢化が進み、今後も人口減少が予測されています。
経済成長に人口は必要不可欠なので、人口が減る＝経済は衰退するといった予測を立てることが出来ます。
アメリカが経済の中心だから道連れになる
チャートを見比べて欲しいのですが、２０２０年の大きな下落局面を迎えるタイミングは同じだと思いませんか？
アメリカは世界経済の中心であり、『アメリカがくしゃみをすると日本が風邪をひく。アメリカが風邪をひくと日本が肺炎になる』と言われています。
アメリカの株式市場に日本の株式市場は影響を受けすぎるという事です。
つまりアメリカだけが下落して日本が上昇するという事はほぼ無いに等しいので、国内株式は人気が無いのでしょう。
為替リスクに注意
『Ｓ&P５００』や『全世界株式』などに連動するファンドの落とし穴として『為替リスク』があります。
日本に住んでいる以上避けることは出来ないリスクとなります。
もし１ドル１００円の時にＳ＆Ｐ５００連動のファンドを買って、為替レートが１ドル８０円になった場合、Ｓ＆Ｐ５００の値動きとは関係のない所で、いきなり－２０％のダメージを受けることになります。
過去１０年間でも１ドル８０円～１２０円までの変動がありました（現在は１０７円ほど）
１ドル８０円の時にＳ＆Ｐ５００連動ファンドを購入していれば為替だけで＋３３.８％
１ドル１２０円の時にＳ＆Ｐ５００連動ファンドを購入していれば為替だけで－１０.８％
無視できないほどの変動が起きます。
国内株式は結局どうなの？
結論として『メインを張れる存在ではない』と言えます。
投資の基本は成長の大きなところへ資金を投入することです。
やはりメインとなるのは世界経済の中心であるアメリカです。
Ｓ&P５００はアメリカ比率１００％、全世界株式はアメリカ比率６０％
為替リスクの影響を受けない国内株式をポートフォリオに組み入れる事は検討の余地はあります。
しかし比率としては全体の１０％～２５％ほどになるでしょう。
- 今後日本で凄い企業が生まれる可能性を信じる
- 日本企業を応援したい
- リスク管理の一環として分散したい
このような理由で国内株式をポートフォリオに組み込んでみてはいかがでしょうか？
ちなみに私はリスク管理の一環として国内株式を組み入れています。
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