２０２２年６月中旬に２０年ぶりの１ドル１３５円を記録しました。
２０２０年～２０２１年末までは１ドル１００円～１１５円を行き来していましたが、２０２２年になり急激に円安が進んでしまいました。
円安になった理由はいくつかありますが、一番大きな問題は金利です。アメリカでは金利を上げる方針なのに対して、日本では金利を上げない方針ということで金利の差が広がってしまいます。
この金利の差によって『金利の上がらない”日本円”を持っているよりも、金利をたくさんもらえる”ドル”を持っていた方が良い』と考えられて日本円の価値がどんどん低くなっています。
この金利の余波は株式にも影響を与え、２０２２年６月現在株価は低迷を続けています。
つみたてＮＩＳＡを始めた人、これから始めようと考えている人は『為替の影響』と『積立投資』をどのように考えればいいのか？積立を続けて良いのか？やめたほうが良いのか？徹底解説していきます。
自己紹介
私は正社員ではなくアルバイト生活を送っています。
低収入・ノーボーナスでも計画性を立てれば資産は築くことが出来、現在資産は８５０万を超えました。
２０１６年から始めた資産運用により資産を拡大しつつ老後への備えをしっかりやっています。
私の知識や経験が少しでも役に立てればと思いこのブログを開設しました。
為替の影響
円安・円高について理解しましょう。
- １ドル＝１００円
- １ドル＝１３０円
これを見てどちらが円安・円高か分かりますか？
答えは、１００円が円高。１３０円が円安になります。
間違った人は、ドルをコーラに変換すれば分かりやすいですよ。
コーラが１本１００円、コーラが１本１３０円。コーラを１本買うのに今まで１００円で買えていたのが１３０円必要になるという事は、円の価値が下がってしまったというわけです。つまり円が安くなってしまった（円安）ということです。
次に為替が投資にどの程度影響を与えるのか理解しましょう。
まず始めにこちらのグラフをご覧ください。
こちらは、Ｓ&P５００指数の推移になります。
青線：Ｓ＆Ｐ５００指数の推移
緑線：為替調整後のＳ＆Ｐ５００指数の推移
まったく重なっていない事が分かりますよね？
もし１ドル１００円の時にＳ＆Ｐ５００連動のファンドを買って、為替レートが１ドル８０円になった場合、Ｓ＆Ｐ５００の値動きとは関係のない所で、いきなり－２０％のダメージを受けることになります。
Ｓ＆Ｐ５００連動ファンドを買うということはドルベースで積み立てるという事です。
株式自体も価格変動しますが、そこに為替変動を加えるとかなり大きく金額が動きます。
過去１０年間でも１ドル８０円～１２０円までの変動がありました。（現在１００円とした場合）
１ドル８０円の時にＳ＆Ｐ５００連動ファンドを購入していれば為替だけで＋２５％
１ドル１２０円の時にＳ＆Ｐ５００連動ファンドを購入していれば為替だけで－１６％
無視できないほどの変動が起きます。
日本に住んでいる限り、外国株式へ投資すると為替リスクが付き纏うというわけです。
積立を続けるべき？やめるべき？
投資に為替リスクが付き纏うのは分かったけど、結局どうすればいいのか？
結論は『投資を続けましょう！』
現在、積立投資をしている人はそのまま積み立てを続ける。まだ投資をやったことが無い人は投資を始める。どちらにも共通する事は『投資を始める（続ける）』です。
その理由を解説していきます。
為替は関係なく、世界経済は成長していくから
積立投資において最も重要なことは世界経済が成長するかどうかです。
世界経済の成長に乗じて投資信託の価値も上昇していくので結果的に資産が増えていきます。
つまり第一に考えるべきことは、為替の事ではなく、世界経済の成長を信じ切れるかどうかです。
円安・円高は関係なく積立投資を行いましょう。
外国株式の価値は上がるから
投資を数年間やってきた人で外国株式に投資をしている人であれば、現在の円安は恩恵を受けていることになります。
先ほどの例でも紹介しましたが、ここ１０年間は１００円～１１５円ほどで推移してきました。
その間に買っていた商品の価値は、現在の１３５円の状況下ではプラスに働いています。
今から投資を始める人にとっては、為替によってマイナスに働いてしまうかもしれませんが、投資に対する資産の割合が低い事からダメージも少なく済むでしょう。
なるべく早くに投資を始めて、資産を積み上げていくことが重要です。
未来は円安・円高どちらになるか分からないから
現在２０年ぶりの円安１３５円というニュースが流れていますが、今後どのような展開になるか誰にも分かりません。
遡れば１９８２年には１ドル２８０円という超円安がありました。
その時と比べると１３５円は円高という事になります。
つまり円安を気にすることなく積立を続けることが重要という事です。
資産分散しておくことでリスクを回避できるから
円安によって日本円の価値が下がっているという事は、『貯金』しかしていない人はリスクを負っていると言えます。
資産を分散させることでリスクを分散することが出来ます。
- 日本円
- ドル
- 日本債券
- 海外債券
- 投資信託
- 金（ゴールド）
例えば日本円とドルを資産の５０％ずつ保有していれば、結果的にはプラスマイナス０となります。
つみたてＮＩＳＡ口座で投資信託を保有していれば、それだけで資産を分散していることになるのでリスク軽減に繋がります。
円安・円高の影響をモロに受ける日本円だけを保有している人は知らないうちに危険に晒されていると理解しましょう。
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