- これからつみたてＮＩＳＡを始めようとしている人
- 現在つみたてＮＩＳＡをやっている人
つみたてＮＩＳＡはメリットばかりに目が行きがちですが、デメリットを知っておかないと損をする事もあります。
つみたてＮＩＳＡのデメリットを３つ紹介し、その対処法も紹介するので参考にしてください。
自己紹介
私は正社員ではなくアルバイト生活を送っています。
低収入・ノーボーナスでも計画性を立てれば資産は築くことが出来、現在資産は８５０万を超えました。
２０１６年から始めた資産運用により資産を拡大しつつ老後への備えをしっかりやっています。
私の知識や経験が少しでも役に立てればと思いこのブログを開設しました。
つみたてＮＩＳＡとは？
つみたてＮＩＳＡは投資で得た利益を非課税にする制度であり、これから投資を始めるなら真っ先に利用するべきです。
投資の大原則として『長期』『分散』『積立』この３つがあり、つみたてＮＩＳＡはすべてカバーすることが出来るので投資初心者にオススメです。
詳しくまとめた記事があるのでもっとよく知りたい人は読んでください。
非課税枠の再利用が出来ない
つみたてＮＩＳＡは１年間で４０万円まで非課税枠での投資が可能です。
しかし途中で売却してしまった場合、非課税枠は復活しません。
残りの非課税枠２０万円分も、その年に使わなければ消滅してしまいます。
※つみたてＮＩＳＡの新規積立は２０４２年まで。非課税枠を使い切るには？
早く始めて、満額まで積み立て続けることが大事です。
デメリットへの対処法
- 売却する必要が無いように、何に投資するかを、よく考えてから投資する
- 途中で変更したい投資先が見つかっても、今まで積み立ててきた商品は売らずに保有を続ける
例：Ｓ＆Ｐ５００に投資していたけど、全世界投資に変更したい！
この場合、Ｓ＆Ｐ５００を売却してしまうと非課税枠は戻ってこないので、Ｓ&P５００の積み立てをストップして、新たに残っている非課税枠を使い全世界投資の積み立て設定をすれば大丈夫です。
損益通算が出来ない
通常、投資で得た利益に対して売却時に約２０％課税されます。
→利益が出ることもあれば損失が出ることもあります。
損失が出た時に使える制度が『損益通算』です。
損益通算とは？
利益と損失を相殺することで税金を安くする方法です。
例：課税口座（特定口座・一般口座）
- Ａ投資信託＝＋２０万円
- Ｂ投資信託＝－３０万円
この場合に確定申告を行うと利益を相殺できます。
Ａ－Ｂ＝トータル－１０万円の損失が出ているので『課税されない』ということです。
しかしつみたてＮＩＳＡを使用している場合は損益通算が出来ません。
例：課税口座とつみたてＮＩＳＡを併用した場合
- 課税口座：Ａ投資信託＝＋２０万円
- つみたてＮＩＳＡ：Ｂ投資信託＝－３０万円
つみたてＮＩＳＡの損失は一切関係なく、利益＋２０万円に対して約２０％（４万円）が課税されます。
デメリットへの対処法
- 株価が暴落しても安易に損切りして売却せず、保有し続ける
損失が確定するのは『売却した時』です。そもそも売却しなければいいだけの話となります。
つみたてＮＩＳＡの本質は『長期投資』であり、頻繁に売ったり買ったりという『短期売買』には適さない制度なので覚えておきましょう。
過剰な税金を支払うリスクがある
つみたてＮＩＳＡは非課税だからお得！とメリットしか見ていないと痛い目に合います。
場合によっては課税口座（一般口座・特定口座）よりも多く税金を支払うことがあります。
まずはつみたてＮＩＳＡのメリットを最大限生かした様子を見てみましょう。
※図を見ながら解説していきます。
２０２１年につみたてＮＩＳＡを開始すると２０年後の２０４０年に非課税期間が終了します。
２０２１年：満額４０万円投資 → ２０４０年：１０５万円になりました。
４０万円→１０５万円＝利益６５万円が非課税となります。
つみたてＮＩＳＡは２０年の期間が終了すると『売却』or『課税口座へ移動』を選択しなければいけません。（売却手続きをしなければ自動で課税口座に移動します。）
課税口座へ移動した時に『取得価格』が新たに設定されます。この場合は１０５万円が取得価格になります。
課税口座で運用を続けて例えば５年後に１５０万円に値上がりした場合、１０５万円→１５０万円となり利益が４５万円出たとすると、この利益４５万円に約２０％（９万円）が課税されます。
次は５年後に１００万円に値下がりして場合、１０５万円→１００万円となり損失５万円となるので課税はされません。
これはつみたてＮＩＳＡで投資して良かった展開です。
次はデメリットが起きた時を見てみましょう。
※図を見ながら解説していきます。
２０２１年：満額４０万円投資 → ２０４０年：２０万円になりました。
つみたてＮＩＳＡの２０年の期間が終了し『売却』or『課税口座へ移動』を選択します。
売却を選択した場合、４０万円→２０万円となり－２０万円という結果になります。
課税口座へ移動を選択した場合、新しい『取得価格』は２０万円となります。
課税口座で運用し５年後に５０万円に値上がりした場合、２０万円→５０万円となり利益が３０万円となり２０％（６万円）が課税されます。
２０２１年時の４０万円からは１０万円しか利益は出ていないのですが非課税期間２０年を過ぎると『新しい取得価格』が設定されるので『過剰な税金を支払う』ことになります。
これがつみたてＮＩＳＡ最大のデメリットとなります。
デメリットへの対処法
- 非課税期間終了時に値下がりしていても焦ってすべて売却しないようにしましょう
非課税期間の終了は『１年ごとに訪れます』
２０２１年に積み立てした４０万円分は２０年後の２０４０年末に非課税枠が終了します。
２０２２年に積み立てした４０万円分は２０年後の２０４１年末に非課税枠が終了します。
このように非課税枠が終了するのは１年ずつ後ろにズレていきます。
非課税枠終了時に値下がりしていて、その後に値上がりすると確かに損ですが、あくまで１年分の話であり、２年目の積み立て分が終了時までに値上がりしているかもしれません。
つまり株価が一時的に下落して、焦って全て売却してしまうとその後の値上がりに対しての非課税枠が失われるという事です。
つみたてＮＩＳＡで２０年後値下がりしていることはあるのか？
結論：９９.９９％値上がりするので大丈夫です！
もちろん正しい投資戦略で投資を行った場合となります。
- 手数料の安いインデックスファンドを選ぶ
- ２０年間毎月一定額積み立てる（ドルコスト平均法）
- 配当金を再投資するファンドを選ぶ（複利の力）
過去に様々な検証（最高の２０年・最悪の２０年・リーマンショックなど）をした記事があるので良ければ読んでみてください。
まとめ
- 非課税枠の再利用が出来ない
- 損益通算が出来ない
- 過剰な税金を支払うリスクがある
つみたてＮＩＳＡのデメリットを３つ紹介しましたが、共通して言えることは『長期間売らずに保有し続けよう』ということです。
『言われなくても分かっている』という人でも、実際の暴落場面に遭遇した時には冷静な判断は出来ません。
直近の暴落（コロナショック）でも多くの人は損切りしていました。
しかし半年ほどでＶ字回復しています。
過去の暴落の歴史を見ても長くて５～６年で元に戻る確率は高いです。
『長期』『分散』『積立』を常に意識することがとても大事なことだと覚えておきましょう。
コロナショックによる私の損失結果の記事はこちら
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